证监会前副主席，二把手姚刚，今天被最高检立案侦查。
从高考状元、副部级官员到阶下囚，构成了姚刚的前半生。
01
姚刚是球友会平台山西文水人，1980年以高考状元的身份进入北京大学国际政治系学习，后公派日本留学，获得日本东京大学博士。
从1989年起，姚刚先后在日本三洋证券、法国兴业银行东京证券公司、法国里昂信贷银行东京证券公司从事期货和投资银行业务。1993年，姚刚进入中国证监会担任期货部副主任一职，是球友会官网中国证监会期货部的创始人。1993年起任中国证券监督管理委员会期货监管部副主任、主任；1999年任国泰君安证券有限公司总经理、党委副书记、副董事长；2002年任中国证券监督管理委员会发行监管部主任；2004年7月任中国证券监督管理委员会主席助理、党委委员兼发行监管部主任；2008年任中国证券监督管理委员会副主席、党委委员。
资料显示，姚刚自2002年，离开国泰君安，重返证监会后，就任发行监管部主任这一要职，2008年升任证监会副主席后，依然分管发行监管部。掌控中国A股市场IPO发审大权，长达13年之久，一度被业内戏称为“发审皇帝”。
2008年2月姚刚升任证监会副主席，年仅46岁，业内对于姚刚的履新评价较为积极，认为姚刚是证监会少壮派中敢于开拓、积极务实的代表人物。其泼辣、执着、敢作敢为的行事风格在当时的证监会颇受好评。当时外界对他的评价称：“正是出类拔萃的工作能力与颇为强势的性格特征，令姚刚仕途格外顺畅。”
升任副主席后，姚刚很快着手筹备设立创业板。年初，证监会公布《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法(征求意见稿)》，创业板设立进入倒计时阶段。在创业板筹建过程中，姚刚一直担负重任。同年3月，为听取中介机构对创业板首发办法的意见，姚刚主持召开座谈会，与证券、基金、创投公司交流意见。
2009年7月，姚刚在创业板发行制度培训会议上宣布，创业板各项筹备工作已基本就绪，创业板发行监管办公室已进入工作状态，正在抓紧组建创业板发行审核委员会。按照计划，首批上市企业预计10月底或11月初挂牌。
经过两年多的最后准备，创业板设立终于获批。2009年10月23日，创业板举行了开板仪式，姚刚代表证监会，在会上宣布了批准深交所设立创业板市场的消息，并要求深交所抓紧做好创业板市场设立得各项准备工作，确保创业板市场平稳推出和稳定运行。
创业板筹建初期问题较多，为后来的腐败事件埋下隐忧。2014年12月1日，证监会投资者保护局局长李量被宣布接受调查。截至目前其具体被调查原因仍未公开，不过，市场传称调查源于他在创业板工作的问题。
02
2015年7、8月股灾期间，姚刚作为证监会内最懂专业的领导参与救市工作，当时证监会内负责领导救市的还包括另一位副主席刘新华和当年9月份被调查的主席助理张育军。刘新华已于近日正式退休，其分管的工作由刚刚调任证监会副主席的方星海负责，方星海此前是中央财经领导小组办公室国际经济局局长。
2015年9月以来，证监会高层频繁变动：国家外汇管理局原副局长李超和中央财经领导小组办公室国际经济局（四局）原局长方星海履新任职证监会副主席；证监会原副主席庄心一和刘新华到龄退休。
经过上述一系列人事调整，当时中国证监会领导班子排序为：主席肖钢、副主席姚刚、纪委书记王会民、副主席姜洋、副主席李超、副主席方星海、主席助理赵争平和另一名主席助理黄炜。姚刚在证监会领导班子上的排位仅次于证监会主席肖钢。
2015年8月25日，新华社官方微博新华视点消息称，中国证监会工作人员刘某及离职人员欧阳某涉嫌内幕交易、伪造公文印章，已被公安机关要求协助调查。根据财新的报道，证监会工作人员刘某为证监会发行部三处处长刘书帆，曾担任证监会副主席姚刚上一任秘书。
值得注意的是，据官方披露，刘书帆在接受调查时供述，2014年下半年，他利用职务便利，帮助某上市公司定向增发事项顺利通过证监部门发审会，并帮助该公司股票价格维持稳定并增长。为此，该上市公司负责人吴某向其行贿数百万元。
同时，刘书帆利用该公司定向增发的消息，向朋友李某借款1000万元人民币，通过亲友的股票账户购买该公司股票，总共获利300余万元，刘书帆分得其中100余万元。随后，刘书帆还多次向吴某打听得知更多内幕消息，持续买入股票，非法获利数百万元。
03
2015年A股经历剧烈波动，前期高杠杆推波助澜，后期股指暴跌全国救市。与之相伴随的，是多个监管层高官和机构高管的违法违纪案件暴露。有关姚刚被调查的传闻在他被带走前即在市场疯传开来。11月3日，几乎所有财经相关的微信群里都在流传一条“证监会副主席姚刚被带走调查，消息可能今晚或稍后公布。”
3日消息落空之后，11月4日晚间，姚刚或其下属选择了一个巧妙的方式进行了变相“辟谣”。中证网等与证监会关系密切的媒体，在同一时间发出了一个“第四届风险管理与农业发展论坛将召开姚刚出席”的消息，称姚刚将于11月7日在福建福州出席这一活动，以证明其当时并未“被带走调查”。
而在11月13日晚，中央纪委监察部网站发布消息，中国证券监督管理委员会党委委员、副主席姚刚“涉嫌严重违纪，目前正接受组织调查”。
姚刚被查，市场对其的猜想大致可归为三种。第一个猜想，为拟上市企业IPO提供便利，存在不当利益输送关系。有报道称，2014年底某被调查高官家族在A股的动作逐渐显露，该高管亲属掌控的公司入股的7只股票中，有6只登陆创业板。在这些企业IPO期间，姚刚在证监会主管发行工作。第二，姚刚是股指期货的主推者之一，然而2015年6月以来的股灾中，股指期货备受各方质疑，中金所出台股指期货成交量新规，让股指期货市场名存实亡。第三，涉方正高管腐败案，北大方正CEO李友等人曾借钱给姚刚的儿子姚亮，用于购买方正证券3000万股股票，姚亮获得巨额收益。
前面提到，姚刚掌控中国A股市场IPO发审大权长达13年之久，其治下曾有不少诡异的IPO。
姚刚、李量主管下的IPO审核，注定成为权力寻租的重地。大量媒体曾报道，由令计划弟弟令完成控制私募股权基金——汇金立方，成为创业板疯狂年代的最大受益者。在汇金立方的投资生意中，最引人关注的莫过于乐视网。
2010年，乐视网登陆创业板，彼时，所有视频网站都在苦苦烧钱以争夺市场份额，而乐视网在这其中，该公司收入和利润曾被媒体质疑存有“水分”。但乐视网上市畅通无阻，顺利过会，其背后隐现的神秘PE汇金立方，获得收益超3亿元。深陷令家漩涡的乐视CEO贾跃亭曾表示，如果能重新选择，“乐视绝不会再选择类似这样的公司作为股东”。
随着这位发审皇帝的落马，他的朋友圈也浮现在我球友会们面前：
朋友圈
李友等人曾借巨资给姚刚之子
姚刚有着广泛的朋友圈。
有报道称，2014年底某被调查高官家族在A股的动作逐渐显露，该高官亲属掌控的公司入股的7只股票中，有6只登陆创业板。在这些企业IPO期间，姚刚在证监会主管发行工作。其次姚刚是股指期货的主推者之一，然而今年6月以来的股灾中，股指期货备受各方质疑，中金所出台股指期货成交量新规，让股指期货市场名存实亡。第三是涉方正高管腐败案，北大方正CEO李友等人曾借钱给姚刚的儿子姚亮，用于购买方正证券3000万股股票，姚亮获得巨额收益。
市场最为关注的涉案细节是，落马的证监会发行三处处长刘书帆（姚刚前秘书）供述，2014年下半年，他利用职务便利，帮助某上市公司定向增发事项顺利通过证监部门发审会，并帮助该公司股票价格维持稳定并增长。为此，该上市公司负责人吴某向其行贿数百万元。同时，刘书帆利用该公司定向增发的消息，向朋友李某借款1000万元人民币，通过亲友的股票账户购买该公司股票，总共获利300余万元，刘书帆分得其中100余万元。随后，刘书帆还多次向吴某打听得知更多内幕消息，持续买入股票，非法获利数百万元。上文所说的李某，经《第一财经日报》求证，很可能正是方正集团前高管李友。另有知情人士透露，如果非亲非故，一定是有极其深厚的关系才能以千万巨款相借。
另据媒体报道，姚刚前下属、前投保局局长李量也与方正案关系密切。据报道，李友等人曾通过他们控制的成都华鼎公司，借钱给时任证监会投资者保护局局长李量，用于购买北大医药2000万股股票，李量因此获得巨额收益。
虽然姚刚前下属李量、前秘书刘书帆都与方正案有交集。而他本人是否因此落马，目前尚不能确定。
下属圈
新股发行监管部门频现官员落马
姚刚自2002年离开国泰君安，重返证监会后，就任发行监管部主任这一要职，2008年升任证监会副主席后，依然分管发行监管部。掌控中国A股市场IPO发审大权，长达13年之久。
2008年2月姚刚升任证监会副主席，年仅46岁，业内对于姚刚的履新评价较为积极，认为姚刚是证监会少壮派中敢于开拓、积极务实的代表人物。其泼辣、执着、敢作敢为的行事风格在当时的证监会颇受好评。姚刚升任副主席后，很快着手筹备设立创业板。创业板筹建初期问题较多，为后来的腐败事件埋下隐忧。
2014年12月1日，证监会投资者保护局局长李量被宣布接受调查，具体被查原因仍未公开，市场传称调查源于他在创业板工作的问题。2009年创业板推出后，李量任创业板部副主任。李量在创业板IPO审核中分管拥有实权的处室，长期分管法律审核，也曾同时分管过财务审核一段时间。众所周知，财务和法律是创业板审核中两大重要处室。无论是发行部还是创业板，在以审批职能为主时期的证监会，这都是权力至高无上的部门。
6月，证监会发布消息称，经查，证监会发行监管部处长李志玲配偶违规买卖股票，根据相关规定，决定对其作出行政开除处分；同时，因涉嫌职务犯罪，李志玲已被移送司法机关。
此后有报道，中国证监会工作人员刘某及离职人员欧阳某涉嫌内幕交易、伪造公文印章，已被公安机关要求协助调查。根据媒体调查，证监会工作人员刘某为证监会发行部三处处长刘书帆，从2014年4月证监会内部轮岗后担任发行部三处处长，该处主要负责创业板企业发行的法律审核工作，他曾担任证监会副主席姚刚上一任秘书。离职人员欧阳某为原证监会处罚委主任欧阳健生。2011年底欧阳健生被任命为稽查总队副总队长，负责常务工作，欧阳健生在2012年任稽查总队副队长时，重点工作内容是打击内幕交易、市场操纵、欺诈上市等违法违规行为。2012年上半年被正式任命为稽查总队队长，2012年8月任稽查局局长，2015年欧阳健生被调任处罚委主任。
亲属圈
妻子曾就职IPO项目大所
在姚刚的亲属圈中，其妻子胡蓉晖的经历也引起了媒体的兴趣。胡蓉晖曾经就职于“IPO项目大所”――中伦律师事务所，目前被确认离职。
据中伦官网介绍，中伦律师事务所创立于1993年，是中国司法部最早批准设立的合伙制律师事务所之一，中伦已成为中国规模最大的综合性律师事务所之一。
履历显示，胡蓉晖为东京大学法学硕士，1996年起进入中伦，其在中伦官网的头衔包括中伦合伙人、高级合伙人、中伦北京办公室合伙人等头衔。胡蓉晖多年从事涉外法律业务，是多家跨国公司的常年及日常法律顾问，其专业领域包括劳动法、公司/外商直接投资、合规/反腐败。
据中伦所年报显示，根据证监会统计，截至2010年10月底，证监会创业板发行审核委员会共对192家企业的申请进行了审核。中伦总计代表13家企业提交上市申请，其中12家通过审核，上市成功率排名第一，市场占有率排名第二。据中伦2010年年报显示，该所分别担任佳士科技、朗源股份等12家创业板公司发行人法律顾问。
另有媒体报道，在2010年，证监会创业板发行审核委员会，共对192家企业的申请进行了审核，共有66家律师事务所参与了创业板市场的发行申请工作。其中152家企业获得核准，通过率为79%，低于中伦律师事务所92%的通过率。
另据中伦官网信息显示，从2009年到2012年，其参与过的境内IPO分别为12单（创业板6单）、21单（创业板12单）、17单（创业板9单）、12单（创业板5单）。
据不完全统计，中伦律师事务所至少有3名律师，分别在2008年、2011年和2012年进入过证监会发行审核委员会（简称发审委）。
另据媒体统计发现，2009年IPO企业总数量为111家，2010年为347家，同比增长212.61%。而在有委员供职的机构里，IPO业务同比增长率超过500%的机构就达到了6家，其中北京中伦金通（简称中伦）律师事务所2010年IPO业务同比增长率为700%。
目前尚无信息表明，中伦律师事务所参与IPO项目的成功率，与胡蓉晖的家庭关系有直接关联。
潜规则
上市需要搞定11个人
以落马的证监会官员为例，姚刚、李量、李志玲、刘书帆等均出自证监会发行监管部门，曾深度参与发行审批。市场推测，掌握IPO企业生杀大权的发行监管领域，正在成为证监系统落马官员的重灾区。
在市场人士眼中，证监会的核心权力部门在于行政审批大权在握的一线部门，包括发行部、创业板部、上市部、基金部、机构部、会计部、国际部、期货一部、期货二部等。
有上市公司高管表示，上市几乎是每一家企业的梦想，而国内企业IPO采取审核制，这就赋予了证监会发行监管部官员的权力，可以执掌每家企业上市与否的大权。这些官员其实也是最核心的内幕消息接触者。
有内部人士揭秘证监会发审委潜规则，称IPO上市前需要过三关：预审、初审和发审，这三关需要搞定11人。11个人中有部门小鬼，也有手握投票权的发审委员。曾有媒体披露了许多细节。比如一名财经公关公司总经理回忆如何获得发审委员个人信息的方法时称，“那时费了九牛二虎之力。有公关公司派四五个人天天盯在证监会门口，看发行部的人抱着企业发审材料出来了，就派人跟上。如果材料送到财政部了，那就是财政部的那位发审委员审；材料送到发改委了，就是发改委的那位发审委员审。虽然是笨办法，但很有效。一份名单可以卖100万元。”
姚刚简历
姚刚，1962年5月出生，汉族，山西文水人，经济学博士。
1993年起任中国证券监督管理委员会期货监管部副主任、主任；
1999年任国泰君安证券有限公司总经理、党委副书记、副董事长；
2002年任中国证券监督管理委员会发行监管部主任；
2004年7月任中国证券监督管理委员会主席助理、党委委员兼发行监管部主任；
2008年任中国证券监督管理委员会副主席、党委委员。
2015年11月涉嫌严重违纪，接受组织调查。
咨询范、中国经济网、琥珀金融帮
发表评论